בקרוב: אתם מחליטים היכן להשקיע את כספי הפנסיה
שר האוצר העביר לאישור ועדת הכספים תקנות המסדירות את הפעלתן של קופות גמל אישיות. המשמעות: החוסך יוכל לנהל באופן בלעדי את כספי הפנסיה - ולחסוך את דמי הניהול
שגית פסטמן | 14/7/2009
http://www.nrg.co.il/online/16/ART1/916/572.html
שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ, העביר היום (ג'), לאישור ועדת הכספים תקנות המסדירות את הפעלתן של קופות גמל אישיות בישראל (IRA). הפעלתן של קופות אלו מהווה צעד משלים לרפורמות שבוצעו בתחום החיסכון הפנסיוני בשנים האחרונות.
משמעות החיסכון בקופת גמל אישית הינה מתן אפשרות לחוסך לנהל באופן בלעדי את חסכונותיו. לדברי האוצר, מהלך זה צפוי להגביר את מעורבות הציבור בשוק ההון, לסייע בהגברת המודעות הפיננסית בקרב החוסכים, להגדיל את מספר מוקדי קבלת החלטות ההשקעה במשק ולעודד את הגופים, הישראלים והזרים, הפועלים בשוק לפתח את שוק המוצרים והשירותים שעומדים לרשות ציבור החוסכים.
כמו כן מציינים באוצר, כי מסגרת החיסכון בקופת גמל אישית תאפשר לחוסכים להוזיל את עלויות דמי הניהול, באמצעות שימוש בהשקעה במכשירים פיננסיים בעלי מדיניות השקעה פסיבית ולטווח ארוך, עם עלויות ניהול נמוכות מאלו הקיימות היום.
"הפעלת קופות גמל אישיות מציעה מודל שבו לראשונה יכול החוסך להחליט באלו נכסים להשקיע את כספי החיסכון הפנסיוני שלו", אמר שטייניץ והוסיף כי "החוסך יהיה האחראי הבלעדי לקבלת החלטות ההשקעה שיחולו ביחס לניהול כספיו, בין אם יבחר לנהל את השקעותיו בעצמו ובין אם יבחר לנהל את השקעותיו באמצעות מנהל תיקים שמועדף עליו".
בשלב הראשון מוצע ליישם מודל זה על קרנות השתלמות ועל שיעור מוגבל מתוך סך הכספים שמפקידים חוסכים עצמאים (כספים שאין כנגדם הפקדת מעביד בקופות הגמל). הגבלה זו תיצור את האיזון המתאים בין הרצון לאפשר ניהול כספים באופן עצמאי לחלוטין, ומנגד תימנע ניהול של כספים שעונים לרוב על הגדרת ה"רובד הראשוני" של כספי החיסכון הפנסיוני.
נציין כי הפעלת קופת גמל אישית היא מכשיר השקעה מקובל בעולם. בארה"ב כרבע מהכספים המיועדים לפרישה נחסכים באמצעות קופות גמל אישיות, כאשר גם בבריטניה היקפי החיסכון באמצעות מכשיר זה הולכים וגדלים מהותית בשנים האחרונות.
ניהול כספי הפנסיה יותאם לגיל החוסך
המודל הציליאני נחת בישראל: שר האוצר והממונה על שוק ההון פרסמו היום (ד') תוכנית המחייבת את הגופים שמנהלים את הכספי החיסכון הפנסיוני לבנות 5-7 מסלולים בעלי הרכב השקעות שונה, בהתאם לגיל החוסך
שגית פסטמן | 8/7/2009 14:02
המודל הצילאיני נחנך גם בישראל. שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ, והממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, ידין ענתבי, פרסמו היום תוכנית ולפיה בתי ההשקעות וחברות הביטוח אמורים להתאים את ניהול כספי החיסכון הפנסיוני למאפייניו ולגילו של החוסך.
לפי התוכנית, שמבוססת על המודל הצ'ליאני, הגופים המנהלים את הכספים האלה יחויבו לבנות 5-7 מסלולי השקעה ייעודיים, בעיקר על בסיס מאפייני גיל, בעלי הרכב השקעות שונה, כך שלכל חוסך יותאם המסלול הרלוונטי לגביו. המסלולים העיקריים שקבע האוצר הם: מסלול לפנסיונרים, מסלול לבני 60 ומעלה עד ליציאתם לפנסיה, מסלול לבני 55-60 ובין שניים לארבעה מסלולים שיהיו מיועדים לחוסכים עד גיל 55.
בנוסף, יוקמו בכל בית השקעות או חברת ביטוח כמה מסלולי השקעה "מתמחים", כפי שאלה קיימים היום - מסלול מנייתי, איגרות חוב ומסלול שקלי.
כיום מרבית כספי החיסכון הפנסיוני של הציבור בישראל מנוהלים במסלולים "כלליים". כלומר ללא התחשבות במאפייניו הייחודיים של כל חוסך וחוסך וללא הבחנה בין חוסכים צעירים לחוסכים מבוגרים יותר, הנמצאים לקראת גיל פרישה. התוצאה היא שחוסך שקרוב לגיל פרישה ומעוניין במסלול חסכון שמרני יותר, נמצא באותו מסלול השקעה כמו חוסך צעיר שמרבית שנות החיסכון עוד לפניו.
גיבוש המסלולים החדשים ייעשה עד תחילת 2010. ניוד החוסכים ויידועם על המסלולים החדשים ייעשה עד תחילת 2011. בכל מקרה, על פי התוכנית החדשה, לחוסך תינתן האפשרות לבחור שלא להצטרף למסלול המתאים לגילו ולבחור מסלול אחר מבין המסלולים המתמחים, ובלבד שלא עבר את גיל הפרישה.
